本報記者 彭妍 楊潔

    5月20日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行等國有六大行，以及招商銀行、光大銀行等全國性股份制銀行均下調(diào)了存款掛牌利率，涉及活期存款、定期存款、通知存款等，最大降幅達(dá)25個基點。

    同日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2025年5月20日，1年期LPR（貸款市場報價利率）為3%，5年期以上LPR為3.5%。兩個品種LPR均較前值下調(diào)10個基點。

    接受《證券日報》記者采訪的專家表示，此次國有大行及個別股份制銀行牽頭下調(diào)存款掛牌利率，且下降幅度大于LPR降幅，有助于降低銀行負(fù)債成本。

    最高下調(diào)25個基點

    具體來看，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等5家國有大行存款掛牌利率調(diào)整后，活期存款利率下調(diào)5個基點至0.05%；3個月、6個月、1年期、2年期定期存款利率（整存整取）下調(diào)15個基點，分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；3年期、5年期定期存款利率（整存整取）下調(diào)25個基點，分別為1.25%、1.3%；7天通知存款利率下降15個基點至0.3%。

    郵儲銀行存款利率調(diào)整后，3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率（整存整取）分別為0.65%、0.86%、0.98%、1.05%、1.25%、1.3%。

    全國性股份制銀行方面，招商銀行、光大銀行5月20日也公布了最新存款掛牌利率。其中，招商銀行活期存款利率下調(diào)5個基點為0.05%；3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率（整存整取）為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%、1.25%、1.3%。光大銀行3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率（整存整取）分別為0.7%、0.95%、1.15%、1.2%、1.3%、1.35%。

    上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示，國有六大行及個別股份制銀行同步下調(diào)存款掛牌利率，是宏觀調(diào)控政策進一步發(fā)力的成效和表現(xiàn)。為應(yīng)對外部沖擊和國內(nèi)經(jīng)濟增長壓力，中國人民銀行推出一攬子貨幣政策措施，此次LPR年內(nèi)首降，資產(chǎn)端利率將進一步降低。

    “此輪存款利率調(diào)降是銀行充分利用存款利率市場化調(diào)節(jié)機制的表現(xiàn)。”中國銀行研究院研究員李一帆對《證券日報》記者表示，銀行通過對不同存款產(chǎn)品重新定價，有助于穩(wěn)定負(fù)債端成本，鞏固可持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)，還能為銀行后續(xù)針對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)、重點和新興領(lǐng)域降低貸款利率騰挪空間。

    負(fù)債端精細(xì)化管理

    國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年一季度我國商業(yè)銀行凈息差進一步收窄至1.43%，較去年四季度下降9個基點。從機構(gòu)類型來看，今年一季度，國有大行凈息差為1.33%，股份制銀行凈息差為1.56%，分別較2024年四季度下降11個基點和5個基點。

    東方金誠首席宏觀分析師王青認(rèn)為，此次LPR與存款利率的協(xié)同下調(diào)，既是金融系統(tǒng)加大對實體經(jīng)濟支持力度的重要舉措，也有助于緩解銀行凈息差收窄壓力，對維護銀行體系穩(wěn)健經(jīng)營、增強金融服務(wù)可持續(xù)性具有積極意義。

    招聯(lián)消費金融股份有限公司首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示，在推動社會綜合融資成本穩(wěn)中有降的背景下，商業(yè)銀行未來仍將面對較大凈息差壓力，將會繼續(xù)下調(diào)存款利率，壓降資金成本。除了下調(diào)存款利率外，商業(yè)銀行還可能減少對存款的利息補貼等，以進一步壓降存款隱性成本。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在存款利率持續(xù)下調(diào)的背景下，銀行業(yè)可以圍繞負(fù)債端精細(xì)化管理持續(xù)發(fā)力。李一帆就此提出四方面建議，一是銀行可優(yōu)化存款產(chǎn)品體系結(jié)構(gòu)，動態(tài)調(diào)節(jié)不同期限、類型存款的規(guī)模占比，主動把握資金流轉(zhuǎn)機遇，系統(tǒng)性壓降高成本存款占比，構(gòu)建低成本、高穩(wěn)定性的負(fù)債基礎(chǔ)。二是強化市場研判能力，充分運用市場利率定價自律機制與存款利率市場化調(diào)整工具，結(jié)合宏觀經(jīng)濟走勢、資金成本變化、盈利目標(biāo)規(guī)劃，對不同客群、不同期限的存款產(chǎn)品實施動態(tài)化、差異化定價策略。三是深化區(qū)域化經(jīng)營理念，鼓勵分支機構(gòu)立足屬地市場特征與客戶需求，制定靈活多元的存款定價方案。四是順應(yīng)金融服務(wù)多元化趨勢，緊密跟蹤宏觀經(jīng)濟與客戶需求變化，穩(wěn)健拓展財富管理、資產(chǎn)托管、基金代銷、保險代理等中間業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)升級打造新增長極，實現(xiàn)從傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)向綜合化金融服務(wù)的轉(zhuǎn)型突破。