本報記者 周尚伃

    近年來，在證監會指導下，中國證券業協會（以下簡稱“中證協”）不斷完善證券公司及其從業人員的執業聲譽管理機制，在投行業務領域，目前已形成涵蓋主要業務類型、綜合和單項評價有機銜接的執業質量評價體系，激勵約束證券公司不斷提升執業質量，履行好“看門人”職責，同時更好發揮服務功能，積極服務實體經濟高質量發展。

    執業質量評價是激勵約束證券公司提升投行業務執業水平的重要方式。2024年12月31日，中證協統一公布了2024年證券公司投行業務、債券業務以及財務顧問業務三項執業質量評價結果。

    其中，投行業務質量評價是對證券公司投行業務的綜合性評價，本次評價對象包括2023年1月1日至12月31日開展股票保薦、債券承銷、并購重組財務顧問和全國股轉公司（北交所）相關投行業務的96家證券公司，僅開展持續督導業務的證券公司未納入評價范圍。根據《證券公司投行業務質量評價辦法》，評價結果分為A、B、C三類，本次評價結果A類11家、B類66家、C類19家。

    其類別的劃分主要反映參評證券公司股票保薦、債券承銷、并購重組財務顧問和股轉公司（北交所）等四類投行業務執業質量、內控制度建設與執行及服務高水平科技自立自強等情況的相對水平，不涉及對證券公司資信狀況和業務資格的評價。

    制表人：周尚伃 內容來源：中國證券業協會

    注：（A、B、C三類分別按公司名稱拼音首字母排序，排名不分先后）。母子公司均開展投行業務的，合并評價。其中，東方證券承銷保薦與母公司東方證券、申萬宏源承銷保薦與母公司申萬宏源證券、長江證券承銷保薦與母公司長江證券、中德證券與母公司山西證券合并評價。

    具體來看，A類券商包括財信證券、長城證券、東方證券、國泰君安、海通證券、華泰聯合、申萬宏源、招商證券、中泰證券、中信證券、中郵證券。與去年的名單相比，2024年A類券商新增了東方證券、國泰君安、海通證券、申萬宏源、招商證券、中泰證券、中郵證券。而投行“三中一華”中缺少了中金公司、中信建投，兩家公司本次評價結果均為B類。

    執業質量評價是激勵約束證券公司提升投行業務執業水平的重要方式。下一步，中證協將在監管部門指導下促進證券公司更好發揮“看門人”作用，不斷提升投行業務執業質量，推動資本市場高質量發展。

    為進一步完善證券公司債券業務執業質量評價，在征求監管部門和行業機構意見的基礎上，中證協于今年6月份修訂發布《證券公司債券業務執業質量評價辦法》，并組織開展了2024年評價工作，評價結果已按照規定履行完成相關程序，并公布。債券業務執業質量評價是對證券公司債券業務開展情況的單項評價。2023年開展債券承銷與受托管理業務的96家證券公司中：A類17家、B類60家、C類19家。

    此外，財務顧問業務執業質量評價是對證券公司重大資產重組財務顧問業務開展情況的單項評價。2023年開展財務顧問業務的37家證券公司中：A類6家、B類24家、C類7家。

    從評價結果看，總體客觀反映了各公司執業質量，符合市場預期。評價結果的公開發布及監管使用，有利于發揮“指揮棒”作用，促進證券公司進一步提升內控水平、執業質量和服務能力。

    中證協表示，下一步將及時總結評價實踐經驗，根據監管部門和會員單位的意見建議，進一步研究優化評價指標，進一步加強各類業務評價之間的統籌協調，更好發揮投行業務質量評價機制的激勵約束作用，推動證券行業高質量發展。