本報記者 周尚伃

    作為全牌照綜合類券商，國投證券股份有限公司（以下簡稱“國投證券”）始終以服務實體經濟為己任，近年來積極響應國家戰略部署，依托控股股東資源稟賦，以“產業投行”為轉型方向，持續提升并購重組財務顧問業務能力，積極開展并購重組業務，助力新質生產力發展，加快推進一流投行建設。

    夯實發展根基

    綜合實力穩步提升

    公開信息顯示，國投證券成立于2006年，原名安信證券，通過市場化收購原廣東證券、中國科技證券和中關村證券的證券類資產奠定發展基礎。國投證券注冊資本100億元，控股股東為國家開發投資集團有限公司（以下簡稱“國投集團”）旗下的國投資本股份有限公司和上海毅勝投資有限公司，分別持股99.9969%和0.0031%。自成立以來至2023年末，國投證券連續18年盈利，從資產規模230億元、凈資產31億元的區域性券商，成長為總資產超2600億元、凈資產逾500億元的大型綜合券商，16年間增長超10倍，近6年公司年均可實現營業收入105億元，凈利潤29億元。

    國投證券表示，公司業務版圖覆蓋全國，總部設于深圳，下設50家分公司、200多家營業部，全資控股國證國際、國投期貨、國證資管、國證股權等子公司，形成全鏈條金融服務能力。投行業務表現尤為亮眼：自成立以來（至2024年9月份），國投證券投行累計保薦IPO項目127個（融資1165億元）、再融資135單（融資2003億元），主承銷債券規模突破1.1萬億元，完成并購重組項目40單；新三板及北交所業務持續領先，截至2024年9月30日，累計推薦掛牌企業697家，北交所保薦上市企業13家，行業排名第五，北交所在審企業數量行業排名第一。

    發揮股東優勢

    助力并購重組賦能新質生產力發展

    國投集團戰略定位為通過加快戰略性新興產業布局、強化核心研究能力等多種途徑深化改革戰略謀劃和頂層設計，構建全面創新機制，促進各類先進生產要素向發展新質生產力集聚，積極探索生物制造、生物育種、新材料、新能源汽車零部件和集成電路五個重點產業發展方向。截至2024年11月末，國投系基金規模超過2000億元，累計支持“卡脖子”關鍵技術項目280余個，支持專精特新企業項目近400個，國家級“小巨人”企業項目250余個，其產業鏈投資聯合體機制為證券業務提供了豐富的產業場景與協同資源。

    基于國投集團在高水平科技自立自強及新質生產力領域的廣泛布局，國投證券打造“1個專職服務團隊”+“N個兼職專員”的“1+N”服務模式，服務國投集團產業基金和企業，提供覆蓋產業投資、資本運作和產業并購需求的綜合金融服務，實現集團客戶全覆蓋，通過內部協同助力新質生產力的發展。通過深度協同，公司不僅助力集團通過投資并購實現產業鏈強鏈補鏈，更將服務經驗轉化為對外輸出的專業化能力，為外部客戶提供產業整合方案，助力客戶通過投資并購加速產業轉型和產業升級。

    在服務外部客戶并購重組賦能新質生產力方面，國投證券始終重視對新出臺政策的培訓學習，深刻理解政策出臺背景與鼓勵方向，及時向上市公司客戶進行政策傳達與解讀，重點挖掘頭部上市公司客戶的產業整合需求，以客戶做大做強為出發點，引導客戶立足主業開展同行業、上下游間的并購整合，合理提升產業集中度。同時，國投證券對近年來業績表現不佳、經營遇到困難的上市公司客戶進行梳理，在同行業、上下游間為其尋找被并購機會。

    2024年以來，政策大力支持活躍并購重組業務，助力企業發揮協同效應，促進產業結構升級，國投證券響應國家政策號召，積極開展并購重組業務。交易規模方面，2024年完成5單并購重組業務，交易金額109億元，較2023年顯著增長，并購重組項目儲備方面，2024年立項數達15個，較往年平均水平實現翻倍增長，涉及生物醫藥、高端裝備等高成長賽道。

    國投證券表示，上述成績得益于國投證券對國家戰略方向的精準把握與執行力。國投證券通過優化業務架構，調整公司業務發展思路，細化投行業務考核指標，鼓勵投行業務人員積極參與并購重組相關培訓等多種舉措，加大對財務顧問業務的資源投入。國投證券高度重視并購重組業務的發展，為提升投行業務人員在該領域的專業素養與業務能力，鼓勵相關人員積極參與并購重組相關培訓以及交流研討會。同時，各部門領導在嚴格遵循合規要求的前提下，積極開展并購重組信息交流活動，通過定期組織內部會議、專題研討等形式，分享在并購重組項目中的實踐經驗、行業動態洞察以及政策法規解讀。

    錨定產業投行

    構建差異化競爭力

    面對資本市場深化改革機遇，國投證券以“產業投行”為轉型目標，推動投行業務從傳統通道服務向價值挖掘升級。公司圍繞戰略性新興產業成立生命健康、先進制造、新材料等行業組，2024年11月份新設國投產業研究院，推動公司宏觀總量研究、證券市場研究和產業研究相融合，助力產業投行的轉型發展，以產業研究為抓手推動“投資、投行、投研”聯動。

    其中，國投證券表示，并購融資部作為專業部門，通過外部引進與內部選拔組建復合型團隊，加強對并購重組業務的重視程度。同時，國投證券建立投行委內部信息庫，及時對接并購信息，充分挖掘新、老客戶的并購需求，加大對并購重組業務的布局，引導客戶在立足主業的基礎上進行橫向或縱向擴張，鼓勵培育期的較小規模企業積極掛牌新三板，推動企業規范運作、公開透明及可市場化定價。通過上述舉措，進一步提高國投證券并購重組業務的執業能力，調動業務人員開展并購重組業務的積極性。

    在客戶服務層面，國投證券強化政策研究與需求挖掘雙輪驅動。一方面，及時向上市公司傳遞并購重組監管導向，引導頭部企業立足主業開展橫向、縱向整合；另一方面，為經營承壓企業設計紓困方案。未來，國投證券將持續深化產業投行轉型。聚焦國投集團五大重點產業，拓展集成電路、生物制造等領域的并購整合機會；同時向外延伸，服務更多戰略性新興產業客戶，助力構建現代化產業體系。

    在政策與市場環境雙重驅動下，國投證券表示，將堅持專業為本、風控為基、服務為魂的理念，以并購重組為切入點，推動資本、產業與科技深度融合，為實體經濟高質量發展注入金融動能。

（編輯 張偉）